Capital de giro: como calcular quanto o seu negócio precisa

Seu João tem um mercadinho de bairro há oito anos. Movimento bom, freguesia fiel, prateleira cheia. Mesmo assim, toda semana era a mesma aflição: chegava a hora de pagar o fornecedor e faltava dinheiro. Ele então pegava um pouco no cheque especial, pagava, e ficava devendo o banco. No mês seguinte, de novo. Ele vivia dizendo: 'não entendo, vendo tanto e nunca sobra'. Um dia a filha, que fazia faculdade, sentou com ele e descobriu o problema em quinze minutos. Não era venda. Seu João não tinha capital de giro. E é bem provável que esse seja o seu aperto também.

O que é capital de giro, em português de gente

Capital de giro é o dinheiro que o seu negócio precisa ter no bolso pra funcionar entre uma venda e outra. É o dinheiro que 'gira' dentro da operação: você compra mercadoria, essa mercadoria vira estoque, o estoque vira venda, a venda vira dinheiro, e com esse dinheiro você compra de novo. Enquanto essa roda gira, tem sempre uma parte do seu dinheiro presa no meio do caminho.

O aperto do Seu João acontecia por um motivo simples: ele pagava o fornecedor antes de receber dos clientes. Ele comprava à vista ou em 15 dias, mas boa parte da freguesia comprava fiado e só pagava no fim do mês. Ou seja: o dinheiro saía do bolso dele antes de voltar. Esse buraco no meio é exatamente o capital de giro que faltava.

Por que faltava dinheiro mesmo vendendo bem

Vamos aos números do Seu João, porque é aqui que a coisa fica clara. O mercadinho dele funcionava mais ou menos assim:

• Ele comprava mercadoria do fornecedor e pagava em 15 dias.
• A mercadoria ficava, em média, 30 dias na prateleira até ser vendida.
• Boa parte da venda era fiado, e o cliente pagava em mais 20 dias.

Repara no descompasso. O fornecedor cobrava dele em 15 dias, mas o dinheiro da venda só voltava, na média, uns 50 dias depois da compra (30 na prateleira mais 20 do fiado). Tinha um buraco de mais de um mês em que o dinheiro já tinha saído e ainda não tinha voltado. Esse buraco, todo mês, ele tapava com cheque especial e juros. O lucro do negócio estava indo pro banco.

Como calcular o capital de giro do seu negócio

Não precisa de fórmula de faculdade. Precisa de três informações e uma continha. Vou usar o Seu João de novo.

Passo 1 - descubra quanto sai do seu bolso por dia. Some tudo que o negócio gasta no mês: mercadoria, aluguel, luz, funcionário, tudo. No caso do Seu João, dava R$ 45.000 por mês. Divida por 30: são R$ 1.500 por dia de custo pra manter a roda girando.

Passo 2 - descubra o tamanho do buraco, em dias. É o tempo que o dinheiro fica preso. A conta é: dias de estoque + dias que o cliente demora pra pagar - dias que você tem pra pagar o fornecedor. No Seu João: 30 (estoque) + 20 (fiado) - 15 (prazo do fornecedor) = 35 dias de buraco.

Passo 3 - multiplique. R$ 1.500 por dia vezes 35 dias de buraco = R$ 52.500. Esse é o capital de giro que o mercadinho do Seu João precisava ter parado, disponível, só pra roda não travar. Ele não tinha. Por isso o cheque especial virou sócio dele.

Faça essa mesma conta pro seu negócio. Se der um número alto e você não tiver esse dinheiro, calma: não significa que você precisa arrumar tudo de uma vez. Significa que você precisa diminuir o buraco. E dá pra fazer isso sem pegar empréstimo.

Acompanhar prazo de estoque, fiado e fornecedor de cabeça é impossível no corre do dia a dia. Um app simples no celular como o Financap Mercado registra suas entradas e saídas e mostra na hora se o seu caixa aguenta os próximos dias. Dá pra criar sua conta de graça e enxergar o buraco antes dele virar dívida.

Como diminuir o buraco (e precisar de menos giro)

A saída do Seu João não foi pegar empréstimo. Foi apertar os três prazos. Olha o que a filha mandou ele fazer:

1. Girar o estoque mais rápido. Ele comprava demais de coisa que vendia devagar e ficava com dinheiro parado na prateleira. Passou a comprar menos e mais vezes das coisas paradas. O estoque médio caiu de 30 pra 20 dias.
2. Cortar o fiado sem nome. Ele deu um jeito educado de reduzir o fiado: incentivou o Pix na hora com um descontinho e limitou o fiado a poucos clientes de confiança. O prazo médio de recebimento caiu de 20 pra 8 dias.
3. Negociar prazo maior com o fornecedor. Comprando com mais organização, ele conseguiu 21 dias em vez de 15 com alguns fornecedores.

Refaz a conta agora: 20 (estoque) + 8 (recebimento) - 21 (fornecedor) = 7 dias de buraco. Multiplicado por R$ 1.500 por dia, o capital de giro necessário caiu de R$ 52.500 pra R$ 10.500. Ele não precisou arrumar R$ 52 mil. Ele precisou parar de deixar o dinheiro preso. Em poucos meses, largou o cheque especial.

Os sinais de que está faltando capital de giro

Nem sempre o dono percebe que o problema é giro. Ele acha que é 'má sorte' ou 'mês ruim'. Mas o aperto de giro deixa pistas bem claras. Se você reconhece algumas destas, é quase certo que o buraco está te comendo:

• Você vive no cheque especial ou no rotativo do cartão, pagando juros todo mês pra tapar o intervalo entre pagar e receber. Esse foi o caso exato do Seu João.
• Você atrasa fornecedor esperando o dinheiro do cliente entrar. O dinheiro sai antes de voltar, e você corre atrás.
• Toda venda grande te aperta em vez de aliviar, porque você teve que comprar muito estoque antes de receber. Crescer dói em vez de ajudar.
• Você tem lucro no papel mas nunca vê a cor do dinheiro, porque ele está sempre preso em estoque ou em fiado a receber.

Reconhecer o sintoma é meio caminho. O outro meio é fazer a conta do buraco (estoque + recebimento - prazo do fornecedor) e atacar os três prazos, como o Seu João fez pra sair do cheque especial.

Reserva de giro: o cinto de segurança

Depois de arrumar os prazos, o passo final é criar uma folga. Capital de giro não é só o mínimo pra roda não travar hoje; é também um colchão pra quando algo dá errado. Um cliente grande atrasa, uma máquina quebra, um mês vem mais fraco. Sem folga, qualquer tropeço vira crise.

A meta saudável é ter guardado o suficiente pra rodar de 30 a 60 dias mesmo se a venda cair. Parece muito, mas você constrói aos poucos: separe uma pequena parte do lucro todo mês, numa conta à parte, e não encoste nela. É a diferença entre um imprevisto ser um susto administrável e ser o começo de uma bola de neve de dívida.

Perguntas frequentes

Capital de giro é a mesma coisa que lucro? Não. Lucro é o que sobra depois de pagar tudo. Capital de giro é o dinheiro que precisa ficar circulando pra operação não travar. Dá pra ter lucro no papel e ainda assim faltar giro, que foi exatamente o caso do Seu João.

Preciso pegar empréstimo pra ter capital de giro? Nem sempre, e essa deve ser a última opção. Primeiro tente diminuir o buraco: girar estoque mais rápido, receber mais à vista, negociar prazo com fornecedor. Só depois, se ainda faltar, pense em crédito, comparando bem os juros.

Vender mais resolve a falta de capital de giro? Cuidado: às vezes vender mais piora. Se você vende mais fiado, precisa comprar mais estoque antes de receber, e o buraco cresce junto. Crescer sem giro é uma das formas mais comuns de um negócio bom quebrar.

Com quanto de giro eu durmo tranquilo? Uma boa regra é ter guardado o suficiente pra rodar de 30 a 60 dias mesmo se a venda cair. Não é luxo, é cinto de segurança. Comece guardando um pouco por mês até chegar lá.

Resumo

Faltar dinheiro vendendo bem quase sempre é problema de capital de giro, não de venda. Faça as três contas: quanto o negócio gasta por dia, quantos dias o seu dinheiro fica preso (estoque + recebimento - prazo do fornecedor) e multiplique. Esse é o giro de que você precisa. Se o número assustar, ataque os prazos antes de pensar em empréstimo. Foi o que salvou o Seu João, e pode ser o que vai te tirar do cheque especial.

Quer parar de descobrir o aperto só quando a conta chega? No Financap Mercado você registra o que entra e o que sai e vê seu caixa dos próximos dias na palma da mão. É a diferença entre reagir ao susto e enxergar o buraco com tempo de tapar.

Equipe Financap

A gente ajuda micro-empreendedor a enxergar o lucro e organizar o negócio. Conteúdo em português de gente, sem jargão.